É possível operar ativos indexados as variações das maiores empresas do mundo listadas nas bolsas norte americanas através da B3.

Anteriormente, as BDR's, ou Brazilian Depositary Receipts, estavam disponíveis apenas para o tipo de investidor que possuía 1 milhão de reais em investimentos. De modo que, estes ativos tornavam-se indisponíveis para investidor varejo. No entanto, em outubro de 2020, a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) tornou estes ativos disponíveis para todos os investidores Pessoa Física da bolsa de valores brasileira.

Com isto, abriu-se uma janela de oportunidades para o investidor brasileiro expor o seu capital a variação de empresas listadas nas bolsas dos EUA. 

O que são BDR's

As BDR's são recibos de ações de empresas listadas fora do Brasil comercializadas no mercado nacional brasileiro, em reais.

Um exemplo, é a BDR do banco norte americano Wells Fargo, no qual, tem suas ações negociadas na bolsa de Nova York com o ticker WFC. Porém, possui recibos negociáveis na bolsa brasileira, com o ticker WFCO34. Assim, permitindo aos investidores brasileiros realizarem exposição no recibo lastreado a variação do ativo.

Tipos de BDR's 

Existem, basicamente, dois grandes grupos: as Patrocinadas e as Não Patrocinadas.

Quanto as Patrocinadas, elas caracterizam-se por serem emitidas através do interesse das próprias empresas. Isto é, uma empresa norte americana através de um agente custodiante realiza a promoção destes recibos no mercado nacional brasileiro.

Ainda em relação as Patrocinadas, temos três níveis. São eles:

Nível I - Não necessita de registro da companhia junto a CVM. Negociável em Balcão Não Organizado.
Nível II - Necessita obrigatoriamente de registro junto a CVM. Negociável em Balcão Organizado ou em Bolsa.
Nível III - Necessita obrigatoriamente de registro junto a CVM. Negociável em Balcão Organizado ou em Bolsa.

Além disso, vale lembrar que as BDR's níveis II e III devem seguir as mesmas regras das empresas listadas a nível nacional quanto a governança corporativa. Logo, de modo a prezar pela transparência quanto as demonstrações financeiras, composições de conselhos administrativos e eventos corporativos.

Já em relação as Não Patrocinadas, elas são ofertadas por instituições financeiras nacionais. De modo que, não existe a obrigatoriedade de vínculo com a empresa listada no mercado norte americano. De forma que torna-se competência exclusiva das instituições custodiantes nacionais a divulgação de fatos relevantes e demais eventos corporativos por parte da empresa norte americana. Além disso, cabe a estas instituições financeiras nacionais a garantia de que não haja assimetria de valores e montantes financeiros entre os ativos negociados nacionalmente, ou seja, as BDR's e as ações negociadas no mercado norte americano.

Nomenclatura

Para realizar a negociação com BDR's precisamos identificá-las na nossa plataforma.

Para isso, precisamos compreender a composição de um ticker de uma BDR. No qual, caracteriza-se por:

4 letras + 2 números

Um exemplo, é a já citada BDR do banco Wells Fargo: WFCO34.

Os números servem para identificar qual o nível da BDR. Assim, teremos a seguinte regra quanto as Patrocinadas:

BDR Nível I - Não possui um número fixo.
BDR Nível II - Final 32.
BDR Nível III -  Final 33.

Já em relação as Não Patrocinadas, teremos a seguinte regra:

Finais 34 e 35.

Assim, percebemos que a BDR WFCO34, trata-se de uma BDR Não Patrocinada do banco Wells Fargo.

Como negociar

Através da nossa plataforma é possível acompanhar estes ativos de diversas formas.

Podemos realizar a inserção normalmente no gráfico assim como fazemos com demais ativos clicando no gráfico e digitando o ticker da BDR.

É possível também inserir uma BDR na nossa Grade de Cotações, clicando em + Ativos na grade.

Além disso, podemos acompanhar a variação e a composição de todas as BDR's brasileiras na totalidade, através do índice BDRX.

Para isso, acesse a Composição de índices através do menu Cotações:

Este índice é composto por mais de 100 BDR's.

Como declarar BDR's no Imposto de Renda

As BDR's devem ser declaradas como Bens e Direitos, com o Código 49 - Outras Aplicações e Investimentos. Além disso, é necessário também preencher a opção Localização (país) com a opção Brasil - 105.

Quanto a negociações de Day e Swing Trade, a lógica é a mesma das ações brasileiras. 15% de imposto na modalidade swing e 20% na modalidade Day Trade em relação ao lucro, quando houver.

Quanto a tributação de dividendos, ela segue a Tabela Progressiva de Imposto de Renda, podendo partir de 0% até 27,5%. Para mais informações quanto as faixas de imposto, recomendamos acessar o site da Receita Federal, clicando aqui.


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