A volatilidade é uma medida da variação de preço de um ativo ao longo de determinado período. Quanto maior a volatilidade, maior tende a ser a oscilação de preços.

Existem duas formas amplamente utilizadas de mensurar esse comportamento:

• Volatilidade Histórica (HV): mede a variação real ocorrida no passado.

• Volatilidade Implícita (IV): reflete a expectativa atual do mercado em relação à volatilidade futura.

Enquanto a volatilidade histórica olha para trás, a implícita olha para frente, pois é derivada das expectativas embutidas nos preços.

É comum que traders utilizem ambas em conjunto, comparando o que já aconteceu com o que o mercado espera que aconteça.

Para quem opera Opções, temos o indicador Volatilidade Implícita - Opções, o cálculo do ticker se baseia no Modelo Black-Sholes.
 

O indicador Volatilidade Implícita, fornece informações essenciais para auxiliar na definição de estratégias, especialmente em ativos com maior sensibilidade a movimentos bruscos.

Como inserir o Indicador

Para utilizar o indicador Volatilidade Implícita, acesse Indicadores no menu Exibir:

Busque pelo indicador em questão e o insira em uma nova janela:

Configurações do indicador

O indicador permite diferentes modos de cálculo, oferecendo múltiplas leituras sobre a volatilidade. 
Para explorar as configurações basta acessar as propriedades do indicador:

 

Cálculo do indicador

O VixFix é uma aproximação da volatilidade implícita baseada apenas no comportamento do preço, sem utilizar modelos de opções.

Ele foi criado para simular o comportamento do índice VIX (conhecido como o “índice do medo” do mercado) em ativos que não possuem um VIX próprio.

O cálculo utiliza:

• Máximas
• Mínimas
• Fechamentos
• Desvio padrão
• Períodos históricos

A lógica é identificar momentos em que o preço se distancia fortemente do topo recente, o que geralmente ocorre em períodos de stress ou aumento de volatilidade.

A Volatilidade Implícita do Modelo é a forma tradicional utilizada no mercado financeiro.

Ela é obtida através de modelos matemáticos de precificação de opções, como por exemplo:

• Black-Scholes
• Binomial
• Outros modelos derivados

A volatilidade implícita é a variável ajustada no modelo até que o preço teórico da opção seja igual ao preço negociado no mercado.

Entradas

Minutos para Expirar: Define quantos minutos faltam para o vencimento do ativo ou contrato.

Horas para Expirar: Define o tempo restante até o vencimento em horas.

Dias para Expirar: Define quantos dias faltam para o vencimento.

Classificação VI do Modelo: Define quantos períodos históricos serão analisados para calcular o IV Rank do modelo. O IV Rank mede em que posição a volatilidade atual está dentro da faixa histórica.

Exemplo com valor 365: O  indicador compara a volatilidade atual com os últimos 365 períodos.

Comprimento do VixFix: Define quantos candles serão utilizados para calcular o indicador VixFix.

Classificação do VixFix: Define quantos períodos históricos serão usados para ranquear os valores do VixFix. Ou seja, ele calcula em que posição o valor atual do VixFix está dentro do histórico analisado.
 

Volatilidade

As opções abaixo representam diferentes formas de analisar a volatilidade implícita dentro do indicador. Cada uma mostra uma informação diferente sobre o comportamento ou posicionamento da volatilidade no mercado.

Implied Volatility: Representa a expectativa de volatilidade futura do mercado para determinado ativo.

IV Rank: Indica em que posição a volatilidade implícita atual está dentro da faixa histórica de volatilidade.

IV Percentile: Mostra com que frequência a volatilidade atual foi menor que os valores históricos dentro do período analisado. Ele mostra a distribuição estatística da volatilidade, diferente do IV Rank.

Volatility Skew Index: O Volatility Skew Index mede a assimetria da volatilidade entre movimentos de alta e de baixa. Ele avalia se o mercado está precificando mais risco para quedas ou para altas.


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