Force Index

O indicador Force Index, desenvolvido pelo Dr. Alexander Elder, foi apresentado pela primeira vez no clássico livro Trading for a Living.

Para inseri-lo ao seu gráfico, acesse o menu Inserir > Indicadores > Force Index.

Forma de Cálculo

O Force Index relaciona preço e volume. A fórmula utiliza a amplitude do preço entre dois dias (ou entre duas unidades de tempo da periodicidade sendo usada) e procura medir o tamanho da movimentação e sua força.

Assim:

Force Index = (Fechamento (hoje) - Fechamento (ontem)) x Volume (hoje)

Se a variação for maior que zero, o Force Index será positivo. Do contrário, se o fechamento for inferior ao do dia anterior, o Force Index será negativo. O volume é um fator que amplifica ou atenua a importância do dia, ou seja, ajuda a qualificar a relevância da variação.

O Force Index, normalmente, recebe mais um nível de tratamento, no qual aplica-se uma média móvel aos seus resultados, sendo mostrado como uma linha ao invés de um histograma. 

Entrando em um Trade

Uma das técnicas de utilização emprega um Force Index [2] em combinação com um indicador de acompanhamento de tendência. No gráfico mostrado a seguir, estamos usando para acompanhar o movimento uma média móvel exponencial de 22 períodos. Os pontos de entrada podem ser gerados de acordo com 2 critérios:

• O indicador de acompanhamento de tendência aponta para cima.
• O Force Index [2] está abaixo de zero.

A ideia por trás desse mecanismo é identificar um pequeno momento dos vendedores dentro de uma tendência de alta e, assim, conseguir comprar por um preço barato. Claro que os Stops devem estar posicionados, pois o momento dos vendedores pode não ser tão breve como achamos inicialmente.

Entretanto, esta técnica pode gerar melhores resultados se adicionarmos um pequeno recurso extra. Além dos itens citados acima, o ponto de compra é gerado quando os preços estão próximos da média móvel. Este item a mais vai diminuir o número de sinais, mas, de acordo com nossos testes, os resultados são superiores, de modo que recomendamos sua utilização.

O gráfico abaixo mostra a técnica sendo aplicada ao IBOVESPA. As linhas verticais identificam claramente os pontos de entrada gerados.

Os mesmos conceitos podem ser usados para uma operação de venda, basta para isso, inverter as afirmações. O Force Index [2] deve estar acima de zero e o indicador de acompanhamento de tendência apontando para baixo.

Exaustão

Um movimento de alta ou de baixa pode dar um último e forte "suspiro" antes de finalizar sua trajetória. Esse acontecimento chama-se exaustão e pode ser identificado de algumas maneiras, uma delas utilizando-se o Force Index.

No gráfico abaixo (PETR4), o indicador realiza um pico muito maior do que o normal. Essa sinalização mostra uma exaustão no movimento de alta, de modo que, nos dias seguintes, o papel iniciou um processo de correção.

Divergências

Assim como nos demais osciladores, atente-se às divergências entre o Force Index e o preço. Para a observação de divergências, é recomendado utilizar o Force Index maior como [13] ou [22].

Ao falhar em uma tentativa de fazer um topo mais alto (indicador), e o gráfico dos preços conseguir, temos um indicativo de possíveis problemas pela frente. O análogo também é verdadeiro, ou seja: se o Force Index falha ao fazer um fundo mais baixo, mas os preços conseguem atingir um nível inferior, temos a indicação de que uma reação altista pode estar surgindo.

Não existem regras fixas para os seus parâmetros e, com certeza, cada investidor pode encontrar uma configuração ideal para aplicar tal indicador ao seu setup.

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