O indicador Force Index, desenvolvido pelo Dr. Alexander Elder, foi apresentado pela primeira vez no clássico livro Trading for a Living.

Para inserí-lo ao seu gráfico, acesse o Menu Exibir, Indicadores e buscar Force Index.

Forma de Cálculo

O Force Index relaciona preço e volume. A fórmula utiliza a amplitude do preço entre dois dias (ou entre duas unidades de tempo da periodicidade sendo usada) e procura medir o tamanho da movimentação e sua força. Utiliza-se a seguinte fórmula de cálculo:

Force Index = ((Fechamento Hoje) - (Fechamento Anterior)) * Volume Quantidade

Se a variação for maior que zero, o Force Index será positivo. Do contrário, se o fechamento for inferior ao do dia anterior, o Force Index será negativo. O volume é um fator que amplifica ou atenua a importância do dia, ou seja, ajuda a qualificar a relevância da variação.

O Force Index, normalmente, recebe mais um nível de tratamento, no qual aplica-se uma média móvel aos seus resultados, sendo mostrado como uma linha ao invés de um histograma. 

O indicador por padrão vem na configuração de 13 períodos. A fórmula padrão aplica-se, no entanto, ao Force Index de 1 período. O valor do Force Index de 13 períodos é igual ao valor da média de 13 períodos, inserida no Force Index de 1 Período.

Os 13 últimos períodos são analisados e feito uma média considerando o tipo de média selecionado na plataforma.

Para selecionar o tipo de média, clique com o botão direito do mouse sobre o indicador e abra as Propriedades de Force Index:

Em Parâmetros, selecione a média desejada e clique em Aplicar e depois em Ok:

Entrando em um Trade

Uma das técnicas de utilização emprega um Force Index [2] em combinação com um indicador de acompanhamento de tendência como a média móvel.

Esta técnica pode gerar melhores resultados se adicionarmos um pequeno recurso extra. Além dos itens citados acima, os pontos de compra e venda são gerado quando os preços estão próximos da média móvel. Este item extra mais vai diminuir o número de sinais, mas, de acordo com nossos testes, os resultados são superiores, de modo que recomendamos sua utilização.

No gráfico do IBOV mostrado a seguir, estamos usando para acompanhar o movimento uma média móvel exponencial de 22 períodos. Os pontos de entrada de compra podem ser gerados de acordo com 2 critérios:

• O indicador de acompanhamento de tendência aponta para cima.
• O Force Index [2] está abaixo de zero.

As linhas verticais identificam claramente os pontos de entrada de compra gerados. A ideia por trás desse mecanismo é identificar um pequeno momento dos vendedores dentro de uma tendência de alta e, assim, conseguir comprar por um preço barato. Claro que os Stops devem estar posicionados, pois o momento dos vendedores pode não ser tão breve como achamos inicialmente.

Os mesmos conceitos podem ser usados para uma operação de venda, basta, para isso, inverter as afirmações.

• O indicador de acompanhamento de tendência aponta para baixo.
• O Force Index [2] está acima de zero.

Neste caso, as linhas verticais identificam claramente os pontos de entrada de venda gerados.

Exaustão

Um movimento de alta ou de baixa pode dar um último e forte "suspiro" antes de finalizar sua trajetória. Esse acontecimento chama-se exaustão e pode ser identificado de algumas maneiras, uma delas utilizando-se o Force Index.

No gráfico abaixo (NTCO3), o indicador realiza um pico muito maior do que o normal. Essa sinalização mostra uma exaustão no movimento de alta, de modo que, nos dias seguintes, o papel iniciou um processo de correção.

Divergências

Assim como nos demais osciladores, atente-se às divergências entre o Force Index e o preço. Para a observação de divergências, é recomendado utilizar o Force Index maior como [13] ou [22].

Ao falhar em uma tentativa de fazer um topo mais alto (indicador), e o gráfico dos preços conseguir, temos um indicativo de possíveis problemas pela frente. O análogo também é verdadeiro, ou seja: se o Force Index falha ao fazer um fundo mais baixo, mas os preços conseguem atingir um nível inferior, temos a indicação de que uma reação altista pode estar surgindo.

Não existem regras fixas para os seus parâmetros e, com certeza, cada investidor pode encontrar uma configuração ideal para aplicar tal indicador ao seu setup.

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